SMM 9月30日讯：国庆前最后一个交易日，半导体板块盘中快速拉升，指数盘中最高一度冲至2071.21，刷新其指数上市以来的历史新高。个股方面，江波龙20CM涨停封板，华虹公司、灿芯股份、神工股份等多股涨逾10%，德明利、晶升股份一同封死涨停板。

消息面上，昨日DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序均已同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp，该模型一经发布，几家芯片厂商便完成“Day 0适配”。有业内人士指出，DeepSeek-V3.2最大的意义在于软硬协同设计支持国产算力，提振半导体产业链全天表现强势。

且据SEMI 数据显示，2025年第二季度，中国大陆半导体设备份额占比首次突破30%，其背后原因主要来自国内晶圆厂的产能扩张需求以及国产设备企业市场渗透。数据显示，中芯国际2025年上半年产能利用率92.5%，华虹半导体为108.3%。

此外，存储芯片带来的涨价潮依旧延续，据9月29日最新消息，因供应紧张和云端企业需求激增，存储模组大厂威刚日前宣布，自9月29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户。而此前，已经有包括闪存、美光以及三星在内的存储芯片厂商上调其产品价格，三星电子内存产品价格上调30%；NAND闪存价格上涨5%至10%；美光科技通知客户价格将上涨20%至30%。

光大证券对此评价称，有关于存储芯片年末降价格局已被打破，2025年四季度环比增幅优于之前预期。TrendForce预计2025年三季度和四季度一般型DRAM （Conventional DRAM）价格将季度环比增长10%-15%和8%-13%，若加计HBM，季度环比涨幅将扩大至15%-20%和13%-18%，其中HBM渗透率为8%和11%。另外，TrendForce预计NAND Flash在今年三季和四季分别上涨3%-8%和5%-10%。

在半导体板块持续火热的背景下，不少企业纷纷公布其在半导体行业的布局，甚至有看似毫不相关的企业“跨界”布局半导体。养元饮品和金字火腿便成了近期的“香饽饽”，养元饮品旗下泉泓投资注资的长控集团旗下子公司涵盖长江存储、武汉新芯、长存资本、长存科服、宏茂微等多家企业，已逐步构建了“闪存制造、晶圆代工、封装测试、产业投资、园区运营与创新孵化”等业务板块协同发展的产业生态；而金字火腿则在9月22日晚间发布公告称，其全资子公司福建金字公司拟以不超过3亿元取得中晟微电子不超过20%的股权，而后者产品涵盖TIA、Driver等高速电芯片，广泛应用于人工智能、云计算等领域。

在如今半导体板块持续火热的当下，这两家“跨界”布局半导体行业的企业近几个交易日股价也大幅上涨，金字火腿分别在9月23日和9月26日盘中涨停，但公司也在公告中坦言，标的公司尚未盈利，并且公司过往有多次对外投资不成功的情形，因此此次跨界对外投资仍存在业绩未达预期的风险；养元饮品则在9月24、9月25及9月26日录得三连板，为此，公司发布股价异常波动公告称，标的公司所属行业为半导体行业，该行业发展具有一定周期特征，且存在工艺技术迭代快、资金投入大、研发周期长等特点，面临一定的经营风险，敬请广大投资者注意投资风险。

个股方面，江波龙冲至178.03元/股，股价刷其上市以来的历史新高；德明利最高冲至204.69元/股，股价同样刷新其历史记录新高。

鉴于近期半导体产业链相关企业动态频出，SMM整理如下：

【阿里巴巴：阿里正积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划】9月24日，阿里巴巴集团吴泳铭在云栖大会上表示，阿里正积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划，后续持续追加更大投入，或将带动半导体行业的发展。

【岱勒新材：公司正在积极研发高纯石英砂在半导体行业的应用】岱勒新材9月30日在互动平台回答投资者提问时表示，公司正在积极研发高纯石英砂在半导体行业的应用。

【诚志股份：主营业务包含清洁能源、半导体显示材料和生命医疗三大板块】诚志股份9月30日在互动平台回答投资者提问时表示，公司的主营业务包含清洁能源、半导体显示材料和生命医疗三大板块。在半导体显示材料领域，子公司石家庄诚志永华是国内首家自主研发液晶材料的生产厂家，产品涵盖单色液晶材料、TFT-LCD液晶材料和OLED材料等多个领域。

【沃格光电：子公司玻璃光学器件在半导体刻蚀设备、光刻机领域有多个项目在进行 部分已小批量交付】沃格光电在互动平台表示，公司子公司湖北通格微自主研发的玻璃光学器件在半导体刻蚀设备、光刻机的应用，经过与客户长达三年的产品技术开发，目前有多个项目在进行，分别处于小批量交付和持续配合研发阶段。预计随着终端设备的市场化应用导入，有望带动公司该产品交付数量增长。

【帝奥微帝奥微：拟购买荣湃半导体股权】帝奥微公告称，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买荣湃半导体（上海）有限公司（简称荣湃半导体）股权，尚无法确定本次交易是否构成重大资产重组。公司股票已于2025年9月29日开市起停牌，并将于9月30日继续停牌，预计停牌（累计）时间不超过10个交易日。

【捷佳伟创：目前公司半导体清洗设备不断获得新订单】捷佳伟创9月29日在互动平台表示，目前公司的半导体清洗设备不断获得新订单，并且公司在持续研发其他半导体及泛半导体相关设备。

【国机精工：公司半导体划片刀和减薄砂轮主要应用在芯片封装环节】国机精工9月29日在互动平台回答投资者提问时表示，公司半导体划片刀和减薄砂轮主要应用在芯片封装环节，封装领域的头部企业基本都是公司的客户，竞争对手主要是跨国企业。

【万业企业拟更名先导基电 今年将加速转型半导体】万业企业9月30日发布公告，公司拟对公司中文名称、英文名称以及经营范围进行变更，并修订《公司章程》中的相关内容，上述议案尚需提交公司股东大会审议。公司中文名称拟变更为：上海先导基电科技股份有限公司。公司正在从原有的房地产开发及销售变化为半导体设备、材料、零部件等新兴业务。公司预计今年加快实现向半导体设备、材料、零部件业务平台的转型发展。同时，2024年11月28日，公司实际控股股东变更为先导科技集团有限公司(简称“先导科技集团”)，根据公司未来发展战略，公司将继续战略布局集成电路装备、材料、零部件等行业，与公司实际控股股东先导科技集团所拥有的资金、技术及产业资源优势相结合，锚定战略新兴市场，致力于打造综合性的半导体设备、材料及零部件平台。

机构评论

中信证券表示，从产能角度看，国内晶圆厂全球市占率有望从目前的10%提升至30%，存在约3倍扩产空间；设备国产化率若从目前的20%提升到60%至100%，则有3至5倍的增长空间。

方正证券指出，消费电子领域正迎来AI技术赋能，传统智能终端通过AI实现功能升级，新型智能硬件结合AI创造增量需求，产业链技术配套革新机遇显著。半导体行业方面，AI算力高景气度持续，海外算力需求显著提升，国内ASIC加速自主研发，端侧SoC呈现百花齐放态势。此外，AI加速“智驾平权”进程，推动产业链公司业绩增长。电子行业整体受益于AI技术驱动，技术迭代与市场需求双重拉动下，行业成长空间进一步打开。