SMM 10月30日讯：自9月份以来，存储芯片行业便“涨声四起”，而在经过一个月的发酵之后，行业热度不降反增，甚至市场上还有消息称，目前部分Dram和Flash产品已停止报价，或者“一天一个价”。而存储芯片板块近几个交易日也是接连上涨，截至10月30日，存储芯片指数最高已经涨至2074.79的高位，刷新其指数上市以来的历史新高。

个股方面，江波龙盘中涨逾10%，股价最高一度冲至308元/股，同样刷新其上市以来的历史新高。聚辰股份、利尔达、商络电子、国芯科技等多股纷纷跟涨。

消息面上，据据NewDaily报道，三星、SK海力士和铠侠等核心存储玩家的SSD生产线正在满负荷运转，原因系AI服务器存储的需求远超预期，致使相关产品库存正在迅速消耗。其中，大容量SSD产品供货尤其紧张。据称，8TB SSD产品订单交付时间甚至已经排到了明年下半年。

而本周初，据财联社方面消息，据CFM闪存市场，近两周(截至10月28日)，有DDR产品报价涨幅已经达到60%。

至于存储芯片价格“涨不停”的原因，市场普遍认为，背后是AI时代，算力、数据中心等基建带来的旺盛需求。此外，HDD产品同样因旺盛的需求而出现了供应短缺的情况，据rendForce今年9月发布的报告，AI创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施，Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺，近线硬盘的交付周期已从原本的数周，急剧延长为52周以上。

今年第三季度，身为数据存储行业的排头兵，硬盘业领头羊存在的西部数据，便早已通知客户将逐步提高所有HDD产品的价格。该公司表示，其存储产品组合中每种容量的需求都达到了前所未有的水平。

而早在今年9月份，这场存储芯片涨价潮便已经开始，9月初，海外存储芯片巨头Sandisk（闪迪）宣布面向所有渠道和消费者客户的产品价格调涨超10%，主因闪存产品市场需求强劲，由于人工智能应用以及数据中心、客户端和移动领域日益增长的存储需求驱动；9月中旬，又有消息称，美光已通知客户，DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，报价暂停时间一周，且相关产品价格或将调涨20%-30%；9月22日，因供应紧张，三星对其DRAM和NAND闪存产品进行了大幅提价，部分产品提价幅度高至30%。该消息称，三星DRAM产品的涨价幅度高达30%，NAND闪存产品的涨价幅度在5%-10%。受影响的DRAM产品包括LPDDR4X、LPDDR5和LPDDR5X内存产品，NAND闪存产品包括eMMC和UFC产品。

据10月27日多方媒体消息，三星电子与SK海力士已在第四季度将其DRAM和NAND闪存的价格上调最高达30%，并将新的价格体系传导至客户。

存储芯片需求旺盛 订单已“开抢”多家企业业绩超预期

在AI市场的助力下，存储芯片相关企业的业绩也令人眼前一亮，SK海力士公司其底单季度的财报便凭借着11.38万亿韩元的成绩创下季度利润的历史新高。其表示，考虑到2026年DRAM和NAND全系列产品的订单已被预订一空，公司计划扩大资本支出及产能。

10月30日，全球最大的内存芯片制造商三星电子也发布了其三季度业绩报告，据报告显示，三星第三季度营收为86.1万亿韩元，同比增长8.85%，高于LSEG SmartEstimate预期的85.93万亿韩元，主要是受益于AI浪潮下芯片业务复苏，当季公司营业利润强劲反弹。

据悉，三星电子第三季度芯片业务度销售额较上一季度增长19%，其中存储芯片业务季度销售额创下历史新高。芯片业务第三季度实现营业利润7万亿韩元，同比增长80%，远高于第二季度的4000亿韩元。

对于未来的芯片市场，三星依旧报以看好态度，其在一份声明中表示，在持续的人工智能投资势头的推动下，半导体市场预计将保持强劲。展望第四季度，人工智能产业的快速增长有望开辟新的市场机会。

而数据存储制造商希捷科技在近日也公布了令人惊喜的业绩报告，据其最新的财报数据显示，第一财季营收达到26.3亿美元，同比增长21%，超过市场预估的25.5亿美元。研究公司Benchmark Equity Research分析师Mark Miller指出，希捷科技的利好因素还包括强劲的云计算需求以及搭载AI芯片的个人电脑产量增加，他表示，公司当前的订单积压已延伸至2027年。

目前市场认为，这场存储芯片的“狂欢”似乎并不会很快结束，TrendForce的高级研究副总裁Avril Wu表示，当前的内存供应紧张状况将持续到2026年，并可能持续到2027年初。

中信证券研报指出，在过去约3个季度的时间里，NAND保持相对较低的产能利用率水平，且海外存储原厂具有谨慎的资本支出预期。预计存储景气度将至少上行延续到2026年下半年，建议重视企业级SSD需求景气度，建议重点关注企业级产品进展快、涨价受益逻辑强的存储模组公司。

平安证券指出，当前海外存储原厂盈利需求急迫，且由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加下半年传统备货旺季，自25Q2起DRAM和NANDFlash存储产品合约价有望筑底回升，叠加eSSD、RDIMM等企业级存储产品需求持续高企，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善。